Meta只是卖个算力而已，为什么AI硬件跌这么惨
2026-07-09 · 君弘全球通
今天港韩科技被砸得不轻，目前跌超6% 但我今天决定：拿着，不做T，也不卖。 昨晚美股那边，真正引爆情绪的是 Meta 被报道可能把内部 AI 算力卖给外部客户。市场一听这个消息，马上开始重新给 AI 硬件链打折。 结果Meta 自己涨 8.81%， 微软 涨 3.02%； 但硬件链被砸，美光跌 10.57%， 闪迪 跌
今天港韩科技被砸得不轻，目前跌超6%
但我今天决定：拿着，不做T，也不卖。
昨晚美股那边，真正引爆情绪的是 Meta 被报道可能把内部 AI 算力卖给外部客户。市场一听这个消息，马上开始重新给 AI 硬件链打折。
结果Meta 自己涨 8.81%， 微软 涨 3.02%；
但硬件链被砸，美光跌 10.57%， 闪迪 跌 10.62%， 康宁 跌 13.62%， 应用材料 、 英特尔 、 台积电 、AMD、ASML 也都跌得很重。
美光和闪迪昨晚跌成那样，SK海力士今天跟着回撤，很正常。
我不卖，是因为这件事还没证明 HBM、先进封装、光互联这些环节的需求已经变差。
Meta 想卖一部分算力，卖的是旧型号算力，Meta今年的资本支出没有下调，甚至还是上升的。
市场直接开始担心“算力会不会没那么缺了”。
但从旧算力松一点，直接推到高端存储和下一代 AI 基建都不行了，我觉得中间逻辑跨度太大。
一边是前面 AI 硬件涨得太多，资金借 Meta 这条新闻先把估值压下来；
另一边是产业里真正紧的东西还没看到松，比如 HBM、先进封装、电力、光互联这些。
今晚美国还有非农数据，利率一动，科技股估值还会被反复压。
SK海力士日线从年初一路涨上来，今天这种回撤难受，但也还没把趋势直接打没。
如果后面看到大厂真的削 AI 资本开支，或者 HBM、NAND、先进封装订单一起转弱，那我会重新评估。
但目前这一步，还只是市场先把过高预期压一压。
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